Navidad Fintech: noticias
Esta semana las noticias fintech más influyentes giran sobre tres ejes: movimientos de gigantes como PayPal y Google Pay, el giro regulatorio en cripto/ETFs y el avance de marcos de open banking y open finance a nivel global.
Grandes movimientos de big tech y bancos digitales
- PayPal ha solicitado crear “PayPal Bank”, un banco industrial en Utah centrado en pymes de EEUU, lo que le permitiría captar depósitos y prestar directamente, reduciendo dependencia de bancos socios y presionando márgenes de la banca tradicional en acquiring y lending a small business.
- Monzo ha asegurado licencia bancaria completa en Europa y ha cerrado la adquisición del broker hipotecario Habito, reforzando una estrategia de súper app financiera con más capacidad de cross‑sell de crédito y ahorro en la UE.
- Google Pay ha lanzado una tarjeta de crédito digital RuPay vinculada a UPI y una funcionalidad de “pocket money” supervisada para menores en India, acelerando la convergencia entre pagos instantáneos y crédito al consumo en el mayor mercado UPI del mundo.
Regulación cripto y auge de ETFs
- En EE. UU. la SEC ha aprobado estándares generales de listado para ETFs basados en commodities al contado, abriendo la puerta a múltiples ETFs de criptoactivos más allá de bitcoin y ether y dando claridad sobre cuándo un token se trata como commodity.
- La SEC y la CFTC han lanzado iniciativas coordinadas (como Project Crypto y el “crypto sprint”) con enfoque más pro‑innovación, menos litigioso, y mayor coordinación interagencias, lo que facilita que infraestructuras de mercado y bancos tradicionales se expongan on‑chain.
- En paralelo, el Reino Unido avanza hacia un régimen completo para criptoactivos que incluye lending, borrowing y staking, y un marco específico para stablecoins sistémicas, reforzando Londres como hub regulado para estructuras tokenizadas.
Open banking y transición a open finance
- Nueva Zelanda ha puesto oficialmente en marcha su régimen regulado de open banking (desde el 1 de diciembre), obligando a los cuatro grandes bancos a exponer APIs para datos y pagos bajo autorizaciones explícitas del cliente, lo que abre espacio a nuevos agregadores y PFM.
- En el Reino Unido, el FCA ha publicado su “Regulatory Initiatives Grid” y refuerza que será el regulador líder de open banking, con hoja de ruta hacia open finance y nueva legislación prevista para 2026 que le otorgará poderes directos de rule‑making.
- Estos pasos consolidan el modelo de acceso regulado a datos financieros (Customer and Product Data Act en NZ y National Payments Vision/FCA en UK), obligando a fintechs a moverse hacia modelos con licencia/acreditación en vez de screen‑scraping.
Tendencias estructurales que se refuerzan
- Informes de fin de año destacan a la IA en risk, pricing y operaciones, los pagos instantáneos y la tokenización (incluidos stablecoins de bancos y PSPs) como los vectores que más han transformado la infraestructura financiera en 2025.
- En fixed income y derivados, la combinación de volatilidad y tecnología (modelos cuantitativos más sofisticados, datos alternativos, infra de e‑trading) está redefiniendo la formación de precios y creando oportunidades para proveedores de datos/analytics fintech.