Renta fija y variable
La arquitectura esencial de los productos financieros se divide en dos grandes bloques: Renta Variable y Renta Fija. Cada uno responde a lógicas distintas de riesgo, rentabilidad y comportamiento de mercado, por lo que entender su operativa facilita la toma de decisiones patrimoniales.
La Renta Variable se representa principalmente a través de las acciones. Las acciones son participaciones en la propiedad de una empresa; al comprarlas, el inversor adquiere una parte del capital y se expone directamente al desempeño del negocio. Su precio varía en función de la oferta y la demanda del mercado, lo que implica volatilidad y, al mismo tiempo, un potencial de rentabilidad elevado a largo plazo. Si la empresa reparte dividendos, el accionista tiene derecho a recibirlos, sujeto a la retención fiscal correspondiente.
Los datos esenciales para gestionar acciones son el código ISIN que identifica el valor, el precio de mercado al que cotiza, el número de títulos que el inversor mantiene y la información relativa a los dividendos distribuidos.
Dentro de la Renta Fija se encuentran los bonos y las obligaciones, que funcionan como préstamos que los inversores conceden a empresas o gobiernos. A cambio, reciben intereses periódicos conocidos como cupones y recuperan el capital invertido en la fecha de vencimiento establecida. Estos instrumentos presentan un comportamiento más estable que las acciones gracias a su estructura contractual. Para su seguimiento es clave conocer el ISIN del instrumento, el cupón pactado, el cupón corrido que refleja el interés acumulado desde el último pago, la fecha de vencimiento y el precio al que se negocia, que puede incluir o no ese cupón corrido.
Los depósitos a plazo se integran también en el ámbito de productos de perfil conservador. Consisten en entregar una cantidad de dinero a un banco durante un periodo determinado a un tipo de interés fijo. Su riesgo es reducido y su funcionamiento es sencillo, lo que los hace adecuados para perfiles que requieren previsibilidad. Los datos relevantes son la fecha de inicio y de vencimiento del depósito, el tipo de interés aplicado, la periodicidad del pago de intereses si corresponde y el importe nominal aportado.
Estos instrumentos permiten articular una estrategia de inversión equilibrada: la Renta Variable aporta crecimiento potencial, la Renta Fija aporta estabilidad y los depósitos ofrecen seguridad operativa. La elección y combinación adecuada dependen del perfil de riesgo, los objetivos financieros y el horizonte temporal del inversor.